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    2021年量化大事件

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      ftkj411522 最后由 编辑

      1.量化基金规模头部效应显著
      2021 年以来公募量化基金集中度提升,截至2021年三季报,规模前30%的公募量化对冲基金规模集中度提升至81.2%,公募中证500增强基金的规模集中度提升至83.9%。百亿量化私募扩容,最新百亿级量化私募达到25家,其中明汯投资、幻方量化、九坤投资、灵均投资等私募规模靠前。
      ​
      2.公募量化的“主动”转型
      量化拥抱主动成为重要趋势,2018年以来,公募量化基金对于业绩超预期股票池的配置权重呈现明显上升趋势。同时部分量化基金超配抱团股。
      ​
      3.量化基金的两波回撤与抱团瓦解有关
      量化基金2021年2-3月份以及9月份经历了两波回撤,风格切换和抱团瓦解是重要原因。量化基金两波回撤分别与茅指数和周期股的抱团瓦解有关。
      ​
      4.市场交易结构变化:公募和私募交易活跃度提升
      公募基金等机构参与交易型行情比例增加,在不同市值股票分组内,机构专用参与龙虎榜交易比例均增加,平均增加比例为3.2%。量化私募基金龙虎榜交易活跃度显著提升,2020年以来,量化私募月度上榜次数和平均上榜交易金额呈现上升趋势。
      ​
      5.量化成交贡献尚不足以撼动主动交易地位
      根据情景假设下的分析,量化私募成交占比约占全市场20%左右的量级。
      ​
      6.量化私募监管政策与时俱进
      在量化私募行业蓬勃发展的当下,监管政策亦在慢慢演进,以契合行业的发展。从证监会主席易会满的会议讲话,到中基协和中证协关于量化私募交易数据上报的发文,监管政策的演进将有利于量化私募行业未来行稳致远。
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      7.公募FOF产品创新提速
      2021年以来,公募FOF产品不断增加新成员,从FOF-LOF到ETF-FOF,再到QDII-DOD-LOF,各种创新产品的涌现,不仅是顺应市场需求的结果,更是监管层大胆创新的体系。
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      8.ETF赛道竞争白热化
      ETF作为工具型产品,逐渐受到投资者的广泛欢迎,存量规模亦显著提升,各家基金公司纷纷入场布局。热门宽基指数、行业或主题ETF是各家基金公司布局的切入点,竞争激励。
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      01量化私募数量.png
      ​02量化回撤.png
      03量化私募占比.jpeg
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      追求卓越算法,赋能量化交易

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